你选择了基金定投，但却选错了基金，你有没有抱着强制储蓄、胜于活期的理财梦，却在净值亏损之下忍痛退出？也许，你在基金定投过程中走入了“时机不对”、“心机不足”的误区。

　　那么，基金定投赚钱的真相是什么？投资者该如何挖掘定投的矿藏？

　　认识定投四误区

　　误区一：任何基金都适合定投

　　并非所有的基金都适合定投，债基、货基收益较稳定，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股基波动较大，更适合用定投来均衡成本和风险。

　　误区二：定投只能长期投资

　　在后市不看好的情况下，无论是一次性投资还是定投均应谨慎，已办理的基金定投计划也应可以考虑规避风险的问题。

　　误区三：只能按月定投

　　也有基金公司定投可按周、按月、按双月或季度投资。若月工资仅够日常之用，季度奖可以投资，适合按季投资。

　　误区四：定投金额可直接变更

　　签订定投协议后，约定投资期内不能直接修改定投金额，需到代理网点先办理“撤销定期定额申购”手续，重新签订定投申请书后方可变更。

　　定投选基金有规矩

　　1.了解自己的风险等级

　　选择适合自己的基金之前，首先要了解自身的风险承受能力。评判风险承受能力大小的指标，在国内常用的就是风险等级，从小到大可以分为：谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和激进型五种。一般网上、基金公司网站或者网银里面，都有风险测评的问卷，做完了就可以知道自己是属于哪一型的投资者了。

　　谨慎型投资者适合货币型基金，稳健型投资者适合纯债基金、保本型混合基金，平衡型投资者适合二级债基、偏债型混合基金，进取型投资者适合偏股型混合基金，激进型投资者适合股票型基金。

　　2.定投宜选择业绩波动大的基金

　　选择做定投的基金最好不要是风险较低的品种，像货币型基金，债券型基金，保本型基金，偏债类混合基金这类。

　　货币基金是一种现金管理工具，适合作为紧急备用金的一部分，如果每个月发了工资都买货币基金的话，可以定投以免每个月都手动操作。债券基金的预期收益率要比货币基金稍高一些，但是考虑到基金定投的时间期限比较长，债券基金同样不是非常理想的基金定投标的。这些基金虽然风险较低，但其收益都不高，不能发挥定投的优势。

　　什么类型的基金能发挥定投的优势呢？

　　混合型基金或者股票型基金(包括指数基金)的效果是比较好的，能够发挥出基金定投持续投入、摊薄成本、聚沙成塔的优势，而这两类基金也是适合长期投资、抵抗通胀的利器。

　　3.如何选择适合自己的基金定投组合

　　基金定投组合的设定，主要考虑自身两方面因素，一是风险承受力如何？二是预计投资多久，长期(5年以上)还是短期(5年以内)？风险承受力的判断标准上面讲过了，投资期限的判断大都与投资目标相关，你希望定投的这笔钱用于抗通胀还是收益最大化？

　　风险承受能力较弱或者投资期限较短的投资者，更多的应当看重定投强制储蓄的作用，选择低风险基金产品更为适合；风险承受能力较强或者投资期限较长的投资者，更多的应当是看重通过长期的小金额投资达到摊低成本、提高收益、减小风险的目的，选择波动较大的高风险基金产品更为适合。

　　如何选择基金公司

　　在选择基金公司时，一般往往会关注基金公司的业务是否足够多、资产规模是否足够大、综合业绩是否突出等因素。没错，我们就是要选择那些规模较大、信誉度较高、排名靠前、长期给投资者能带来稳定、较高投资回报率的基金公司进行定投，这样会踏实很多，大公司的风控能力强，也有充足的现金储备，不会卷钱逃跑之类的。

　　怎么选择基金经理

　　我们对基金经理的感觉都是很高深、很专业、各种不懂的头衔和名词，而且公开的资料不多，怎么能从有限的资料里面找到有用的信息呢？对基金经理的关注可以从以下几个方面入手：

　　1.基金经理以往管理的业绩表现，可以反映他的整体实力和投资风格，综合类的基金网站都有，可以找到；

　　2.基金经理的从业经验，如果基金经理曾经做过研究员，对股市、债市有过深入研究的经验，并且从事投资管理之后又经历过国内市场的牛熊周期转换，这样的经历会使他在管理基金时受益匪浅，基金公司的官网上都会对旗下的基金经理简历做披露；

　　3.基金经理的职业操守也很重要，我们购买基金实际上是购买了基金经理的投资服务，是一种信任托付的关系，希望他能把我们的钱管理好，因此要注意自己所选择的基金经理有没有被监管部门处罚的不良记录等，在网上搜一下新闻即可，有没有负面的。

　　如何判断基金业绩是否优秀

　　对一只基金来说，最重要的还是业绩，这直接关系到我们投出去的银子，到底变多还是变少了，一定要好好看看这些指标：

　　(1)看基金累计净值增长率。基金累计净值增长率是指在一段时间内基金净值的增加或减少的百分比(包含分红部分)，它是评价基金收益的指标之一。

　　基金累计净值增长率=(份额累计净值-单位面值)÷单位面值，

　　增长率越高，表示该基金在某一时段内的业绩表现越好。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。

　　(2)看基金分红比率。

　　基金分红比率=基金分红累计金额÷单位面值。

　　因为基金分红的前提之一是必须有一定的盈利，如果一只基金的分红比率较高，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。

　　(3)将基金收益与大盘走势相比较(适用于股票型基金定投)。如果一只股票型基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么这只基金的管理是比较有效的，选择这种基金进行定期定额投资，风险和收益都会达到一个比较理想的匹配状态。

　　避免中断基金定投有技法

　　好不容易开立基金账户后，坚持了一段时间，却因为基金业绩不满意，选择中断定投，的确是件非常可惜的事。但除了中断定投，难道就没有其他的路子可走吗？答案是否定的。投资者只要肯动脑筋，办法总是有的。

　　补充完善定投组合

　　投资者中断定投，大部分情况下，是冲着股票型基金产品业绩不佳的定投而来。目前的基金产品众多，投资者不必“一棵树上吊死”，紧握一种类型基金产品定投，可通过补充定投债券型基金产品及货币市场基金，达到分散投资风险的作用。

　　换产品不换规则

　　投资者构建完善的定投理财系统，创造良好的理财环境，保持了理财的竞争力，这是好事。但不排除选择的定投股票型基金产品，不是因为证券市场系统性风险造成亏损，而是由于基金管理人管理和运作不佳造成，因此应立足于“以基换基”的办法，不必动用完整的资产组合结构。为此，投资者仍需贯彻“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的理财思路，将家庭资产在银行存款、保险(放心保)及资本市场之间进行分配，严格遵守投资100法则，选择属于自己的激进型、稳健型及保守型的基金产品组合。

　　定投资金要匹配

　　投资者决定中断定投时，应当将资金的管理放在第一位，要达到控制定投风险的目的，就要对后续资金投入做有效的投资安排和管理。不能参与了定投就忽略了定投目标和计划的规划，忽略定投资金运用的匹配性，尤其应当结合定投目标的实现，选择合适的定投产品，营造良好的定投环境，讲究定投投入与产出的匹配性。只有这样，才能更好地做好基金产品定投工作，不在资金方面出现投资瑕疵和疏漏。

　　定投要立足于心理防控“上涨买少，下跌买多”、“懒人理财术”、“小额投资计划”、“聚沙成塔、集腋成裘”等这些定投需要注意的规则，充分说明定投成功需要时间检验，需要持续不断的资金投入，但关键需要投资者培养定投的信心。投资者选择定投，就应具有一定的耐心和毅力。只有建立投资信心机制，才是做了有效的定投心理准备。

　　定投品种运用应考虑环境，货币市场基金产品主要投资于一年期货币市场工具，免申购赎回费，由于收益稳定，不宜进行长期定投。债券型基金产品80%以上的基金资产投资于债券。债基与货币政策调整有关，升息环境下对投资者不利，降息环境下对投资者产生正面而积极的影响。保本型基金产品的投资者只有在认购期内购买，且持满三年避险期，才能得到本金的保障。股票型基金产品60%以上的基金资产投资于股票，受经济周期影响较大，应注意该类产品与经济周期之间的关系，选择定投。