开放式基金作为普通大众理财工具之一，诞生之日起就肩负着为广大投资者保值增值的责任。而广大基金投资者过往投资经历并不好，更有些受伤。那基金是否值得投资？如何投资？下面给大家分析并理清基金投资：
    一、五因素导致基金投资效果变差
    开放式基金作为投资工具之一，牛市的时候是幸福的天使，熊市的时候是不幸运的恶魔。天使与恶魔的结合体让投资者又爱又恨，整理总结究其原因有以下五方面：
    第一，股市动荡，买入时点不好。开放式基金从1998年起步，真正得到个人投资者认可是在2006、2007年股市大牛市，基金行业管理的资产规模增幅分别为83%、282%，2007年资产管理规模达到3.2万亿。因此，绝大多数基金投资者都是在股市大热的时候买入基金，而随后2008年熊市下跌来临，基金损失惨重，基金投资者也苦不堪言，截止2014年3月5日，上证指数下跌-66.48%；
    第二，开放式基金尤其是权益基金(股票型、混合型、指数型基金)整体表现仍为亏损,股票型基金平均下跌-15.74%，混合型基金平均下跌-9.34%。如选择的基金始终处于同类型排名前25%的就可以获得正向收益，其中股票型平均收益上涨22.48%，混合型基金平均收益上涨21.38%；
    第三，基金数量太多，基金分类如“雾里看花”。截止到2014年1月末公募基金有1574只，庞大的基金数量让投资者在买基金时不知所措，另外基金分类的错综复杂更添加投资者买基金的难度；
    第四，投资者没有明确合理的理财目标，投资方法过于简单粗暴。投资基金为了增值保值，追求高收益的同时必然面临高风险。过度忽视风险，仅购买高风险的股票型基金，风险敞口过大。忽视资产配置的重要性，投资效果必然较差。当然要求普通百姓具备专业投资知识有些过分，但必要的理财知识还需要具备，如有的投资者知道分散化投资，就买100多只基金显然是无法满足理财目标，也不能达到分散投资实际的目的；
    第五，基金销售市场环境需要净化。目前基金销售机构以销售为唯一考核目标，使得销售人员面对投资者时仅想如何忽悠购买，不注重投资者实际投资需求与风险投资能力来匹配基金类型，更多是看销售业绩基数，必然会导致诱导性销售。如2007年保险行业投连险、募集百亿元规模的公募基金等，最后到导致投资者受损；
    二、三步走理清基金投资
    1、明确理财目标
    没有投资目标，就会每天随着股市的涨跌，在自己的得失情绪中煎熬。而有了投资目标，就可以减少情绪化的决定，理性面对自己的投资。一年期投资与三年期投资所买的基金类型可能不同，投资方式选择也可能不同，如果投资目标、投资期限与基金类型不匹配，必然让投资者投资感受变差。投资者理清投资目标的一个简单测试，就是销售适用性的测试，每个投资者在首次购买基金时都会填写，可以帮助投资者更好认清自己的风险承受能力和投资目标。
    2、熟知基金特点
    开放式基金分类原则不同，基金可以有多种分类，开放式基金按照协会简单分类可以分成股票型、混合型、债券型、货币型、QDII。不同类型的基金投资标的和目标不同，实际投资效果不同，简单把不同类型基金收益放到一起对比显然是不合适，如“宝宝”基金与权益基金。另外基金本身考核点也不同，如货币基金作为活期存款替代，可作为现金管理工具，主要考核其收益能力、流动性、支付场景等。但又需要根据基金招募说明书中不同设计特点选择适合的基金，即使是同类型基金，因为目标不同，操作策略不同，也会导致基金产品风险收益特点不同，如同样是混合型基金，有的是追求长期增长，如养老型基金，一般股票资产0-30%，债券资产0-70%；有的是追求稳健回报，如保本型基金，特点是牛市表现不会特点好，熊市相对好收益，可以平滑收益回报。
    3、理财目标与基金特点结合
    投资者根据自身的理财目标购买基金，需要在评估风险承受能力、理清投资目标、确定投资期限后，然后筛选所要投资的基金产品，最后才完成购买。整个过程是非常严谨而枯燥，同时也需要具备专业技能。对普通老百姓来说，整个投资过于复杂，能有一个专业独立三方理财机构辅助购买，将有助提升投资效果。