我的理财故事，用王国维先生的治学三境界来形容是最合适不过的了。 

第一境？？？昨夜西风凋碧树。独上高楼，望尽天涯路。

我02年财大毕业后就有股“学以致用”的冲动。于是在02、03年以“多看少动”的原则为指导，经过一番“研究”毅然在03年下半年冲入沪深股市。股市却在04年04月到达1783点的阶段高点后进入了漫漫熊途。在温水煮青蛙式的漫漫阴跌煎熬中，只见手中的股票越套越深，俗话说“穷则思变”，除了股票，我还能投资什么呢？幸于自己02年毕业就有心为自己理财，且广泛“涉猎”各类财经类报刊（似有自吹自擂之嫌了，呵呵），耳濡目染的知道不少知识，且狡兔三窟似的做了其他投资安排：比如，《理财周刊》介绍的基金知识较详细且贴近生活，在那段熊途中，我也买了很长一段时间的货币式基金（下简称“货基”），当时货基的7日年化收益率比扣除了20％税率的1年期定期存款的收益要高的多，我想收益率既高且流动性又极佳（一般都是T+2,我的招商银基通下的3个货基还有 T+1的），那么买货基何乐而不为呢？还有，《新闻晨报》的财经版也不错，也很贴近百姓的理财生活且消息更为迅速（相对《理财周刊》她是每日发行的）。我印象最深刻的是介绍了很多的民间理财高手的案例，使我深受启发。时间走到了05年04月，虽然股民对中国股市的绝望几近崩溃，但我仍然每天坚持阅读着那些理财刊物，可能是灵光乍现，抑或真是理财高手们的启发效应，我毅然决然的将我工作近3年收入的一半投向了开放式基金。现在想想可能觉得没啥大不了的，可是在当时的大环境下，我觉得自己还是挺有勇气的，况且因为03年的股票资金被套，在我买了开基之后，流动资金已经所剩无几了。

在这个阶段中，真是“西风凋碧树”式的惨淡景象，那时候“远离股市远离毒品”，谁还会碰基金股票啊，唯有自己“望尽天涯路”式的等待和思索。

第二境？？？衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴。

时间终于走过了2005，到了06年的“春天”。再到06年7、8月份，恰巧我这时要脱产考些证书，于是制定了一手考证书一手继续寻觅投资品种的两手策略。而此时的大环境是：沪深股市经过06年4、5月份的大幅拉升后，又进入了一个低潮期，甚至出现了中国国航跌破IPO发行价的惨淡局面。此时我已对股票采取减仓的策略，同时又急于寻找一个既安全又相对有潜力的品种；那时我对股市中长期还是看好的，就是害怕又是一个长长的调整期。基于这种中长期看好的判断，同时我发现很多理财刊物“苦口婆心”地不断地介绍封闭式基金（下简称“封基”）的知识和投资亮点。于是经过比较分析，我在08月出手第一次买了封闭式基金，原因有三：一是我买的2只封基刚刚公布分红方案，是利好；二是封基普遍存在畸高的折价率；三是中长期看好股市。从此一发不可收拾，到今天也慢慢建立了一套自行研究封基的方法。

首先，通过F10了解各封基的持股情况，挑选出其中前10大持股中重仓比例高且又是热门品种的，这些被挑选出的封基往往有短线的爆发力。比如今年半年报刚刚披露的时候正是金融地产股启动的时候，此时我重点购买前10大重仓股持金融地产类较多的封基，获利颇丰。但是这个方法有个时效递减效应，即：比如，现在已经11月，那么半年报和3季报的信息就会过时甚至失真。当然我们现在就静等07年报和08年1季报的披露情况了。这样1年有4个季度的信息披露，至少可以捕捉4次大的机会。

其次，每周末分析各封基的净值变动表和折价率变动表（封基的净值信息每周发布一次）。寻找净值增幅大的，且相对折价率高的封基（因为各个封基的到期日不同，所以不能以绝对的折价率大小判断好坏）。另一方面，紧跟封基的净值变动情况，再对比其前10大重仓股的涨跌情况，看两者是否一致变化，来粗略判断其重仓股是否可能发生了些变化，也一定程度上弥补了第一种方法的缺点。

最后，需要捕捉一些可遇不可求的机会。比如，今年封基的年度分红预期非常好，这也是最近2个月大盘调整，封基却表现相对坚挺的重要原因；那么在这个预期下，挑选年度分红能力强且又业绩佳的封基是很好的投资方向。今天有只封基公布的分红方案是10份基金份额派发现金红利12元，这是多年来难得见到的10份基金份额派发现金红利超过10元的，她的这一表现也许就拉开了今年封基年度分红的大序幕。又如，“基金维权勇士王源新”事件，也是有启发性的，这些封基所在的基金公司为了维护与投资者的关系，往往采取“分红”的折中办法来缓和与投资者的矛盾，分红后会使得本来就比较高的折价率再度扩大，而很高的折价率可以被视为价值洼地，所以该类品种也是值得关注和投资的。

总之，若基于对中国股市的中长期看好，且在创新封基不断推出、分红预期、相对安全的折价率等利好因素下，封基仍是好的投资品种。

在这个阶段中，我阅读的材料更多了，处理的信息更快了，不仅以前的理财刊物，还包括朋友给的最新的研究报告，从文字阅读到电视广播等全方位的信息接受。记录投资心得，逐渐找到适合自己的投资方法、投资风格则更加重要。遗憾的是，也不得不推掉很多旅游啊，party啊，真是“衣带渐宽终不悔”啊。

第三境？？？众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在，灯火阑珊处。

快啊，时间又走到了现在。我的理财经历督促我不断的接受新知识新事物：一方面，现在我每天都要收看、阅读国内外经济信息的报道并做记录与思考，与别人交流，在自己的能力范围内了解和判断经济大势走向；同时另一方面，结合自己的所见所闻和一些思考分析，选择有发展前景的行业和基金、股票；结合自己的财力、知识面以及人生阶段目标，选择适合自己的投资品种、做好投资组合。

这近5年来的理财经历实现了我毕业时“学以致用”的理想，更坚定了我从事投资理财行业的职业规划。曾经苦苦追寻的职业规划之路似乎也如王国维先生说的“众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在，灯火阑珊处”那般豁然开朗；我想，我的理财之路的经历功不可没吧。